Kun aloitin sijoittamisen muutama vuosi sitten, olin vielä töissä palkkasuhteessa. Sitten perustin oman softayrityksen – ja huomasin nopeasti, että kaikki sijoitusoppaat on kirjoitettu palkansaajille. Yrittäjänä rahavirrat ovat epäsäännöllisiä, verotus toimii eri logiikalla ja eläketurva pitää rakentaa itse. Tässä oppaassa jaan sen, mitä olen itse oppinut sijoittamisesta yrittäjänä – kantapään kautta.

Sijoittaminen yrittäjänä: miksi se on erilaista?

Palkansaajalla on automaattinen TyEL-eläkevakuutus, työnantajan maksama osa sosiaaliturvasta ja säännöllinen kuukausipalkka. Yrittäjällä ei ole mitään näistä valmiina.

Yrittäjän kolme suurta eroa palkansaajaan verrattuna:

  1. YEL-vakuutus – Yrittäjän eläkelaki. Maksat itse sekä työnantajan että työntekijän osuuden. YEL-työtulo vaikuttaa eläkkeeseen, sairauspäivärahaan ja muihin sosiaalietuuksiin.
  2. Epäsäännölliset tulot – Joinain kuukausina kassassa on enemmän, joinain vähemmän. Sijoittaminen vaatii joustoa.
  3. Yhtiömuoto – Toiminimi, Oy, osuuskunta – jokaisella on eri verotuslogiikka sijoittamisen näkökulmasta.

Mietin pitkään, pitäisikö sijoittaa yrityksen kautta vai henkilökohtaisesti. Lopulta päädyin hybridimalliin, josta kerron lisää.

Yrityksen kautta vai henkilökohtaisesti?

Tämä on yrittäjäsijoittajan tärkein strateginen kysymys.

Henkilökohtainen sijoittaminen (Nordnet AOS tai OST)

Plussat:

  • Yksinkertainen ja läpinäkyvä
  • Osakesäästötilillä (OST) ei veroja myyntivoitoista ennen nostovaihetta
  • Arvo-osuustilillä voit hyödyntää 1 000 euron hankintameno-olettamaa
  • Ei yhtiöoikeudellista kompleksisuutta

Miinukset:

  • Sijoitat jo verotetulla rahalla (otat palkkaa ensin, maksat verot, sijoitat)
  • Jos tulosi ovat korkeat, marginaalivero voi olla 40–53 %

Sijoittaminen osakeyhtiön kautta

Plussat:

  • Voit sijoittaa ennen henkilökohtaista verotusta
  • Osakeyhtiön yhteisöverokanta on 20 % (vs. henkilökohtainen pääomavero 30–34 %)
  • Kassaan jäävä raha voidaan sijoittaa välittömästi

Miinukset:

  • Sijoittaminen on yrityksen ns. passiivista toimintaa – voi vaikuttaa yrittäjävähennyksen soveltamiseen
  • Osinkojen nosto on verotehokkaampaa tiettyyn rajaan asti (8 % nettovarallisuudesta)
  • Enemmän kirjanpitoa ja hallinnollista vaivaa

Käytännössä tämä tarkoittaa: jos firmassasi on ylimääräistä kassaa, joka odottaa käyttöä kuukausia tai vuosia, sen sijoittaminen Oy:n nimissä voi olla järkevää. Jos haluat rakentaa henkilökohtaista sijoitusvarallisuutta, tee se itsellesi.

Holdingyhtiömalli – milloin se kannattaa?

Holdingyhtiö on erillinen Oy, jonka omistaa yrittäjä itse, ja joka omistaa operatiivisen yrityksen osakkeita. Voitot siirretään holdingiin osinkoina, ja holdingissa varoja voi sijoittaa verotehokkaasti.

Yksinkertainen rakenne:

Julien Oy (holdingyhtiö)
  └── MyCoolSoftware Oy (operatiivinen yritys)

Miksi tämä on järkevää? Koska osinkotulo tytäryhtiöstä holdingiin on pääosin verovapaata (EVL 6 a § – ns. käyttöomaisuusosakkeiden osinkovapaus), kunhan omistus on yli 10 % ja osakkeet ovat ns. käyttöomaisuusosakkeita.

Holdingissa rahat voi sijoittaa osakemarkkinoille yrityksen nimissä, ja yhteisövero (20 %) on matalampi kuin henkilökohtainen pääomavero (30–34 %).

Huomio: Holdingmalli on hyödyllinen, kun vuositulot ylittävät noin 80 000–100 000 euroa. Pienemmillä tuloilla hallinnointikustannukset syövät hyödyn.

YEL-työtulo ja eläkesäästäminen

YEL on yrittäjän vaikein päätös. Matala YEL-työtulo = pienet maksut nyt, mutta pieni eläke tulevaisuudessa. Korkea YEL-työtulo = korkeammat maksut, parempi sosiaaliturva.

Mihin YEL-työtulo vaikuttaa:

  • Eläkkeeseen
  • Sairauspäivärahaan
  • Vanhempainpäivärahaan
  • Työttömyysturvaan (yrittäjäkassa)

YEL korvaa palkansaajan TyEL:n, mutta ei kata kaikkea. Siksi monet yrittäjät täydentävät YEL:ää vapaaehtoisilla eläkesäästämistuotteilla.

PS-tili yrittäjälle

Pitkäaikaissäästämistili (PS-tili) Nordnetillä on yrittäjälle erityisen hyödyllinen:

  • Maksut vähennyskelpoisia verotuksessa enintään 5 000 euroa/vuosi
  • Verotuksen lykkäys eläkeikään
  • Nostot verotetaan ansiotulona – hyödyttää, jos eläkeaikana tulotaso on alempi

Käytännössä tämä tarkoittaa: jos maksat tänään 30 %:n marginaaliveroa ja eläkkeellä 20 %, PS-tili säästää 10 % verotehossa jokaisesta sijoitetusta eurosta.

Sijoitusstrategia yrittäjälle: kuinka rakennan salkun?

Yrittäjän salkussa on yksi erityispiirre: yrityksesi itsessään on suuri, epälikvidi omaisuuserä. Se tarkoittaa, että sijoitussalkun pitää tasapainottaa tätä riskiä.

Minun lähestymistapani Nordnetillä:

1. Likviditeettikerros (3–6 kk kulut)
Pidän käteistä tai lyhyen koron rahastoja helposti saatavana. Kassavirtaongelmat ovat yrittäjän todellisuutta – en halua myydä osakkeita pakosta.

2. Ydinportfolio (60–70 % sijoitusvarallisuudesta)
Globaali hajautus MSCI World ETF:llä. Tällä hetkellä pidän:

  • iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA) – 40 %
  • Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWCE) – 30 %

3. Kasvulisuke (20–30 %)

  • Teknologiaosakkeet (QQQ tai EQQQ)
  • Muutama yksittäinen osakepoiminta, lähinnä Pohjoismaat

4. Osingot puskurina (10 %)
Osinkoa maksavat ETF:t tai yksittäiset osakkeet – ne tuottavat kassavirtaa myös huonoina aikoina.

Epäsäännöllinen sijoittaminen

Palkansaaja voi laittaa 200 euroa/kk automaattisesti. Yrittäjällä se ei aina onnistu. Nordnetin Autoinvest-toiminto auttaa: voit asettaa kuukausittaisen summan, joka vaihtelee tulojesi mukaan.

Mietin pitkään, pitääkö sijoittaa tasaisesti vai lumpsum-kertasijoituksin. Tutkimukset sanovat, että lumpsum voittaa pitkässä juoksussa, mutta yrittäjälle DCA (dollar-cost averaging) on psykologisesti helpompi ja vastaa epäsäännöllistä kassavirtaa.

Verotus käytännössä

Pääomatuloverotus

Osinkotuotot ja myyntivoitot verotetaan pääomatulona:

  • 30 % enintään 30 000 euroon asti
  • 34 % yli 30 000 euron ylittävästä osasta

OST:llä myyntivoitot eivät kerry verotettavaksi ennen nostovaihetta – erittäin hyödyllinen yrittäjälle, joka haluaa sijoittaa pitkäjänteisesti.

Tappiot

Sijoitustappiot vähennyskelpoisia pääomatuloista samana ja viitenä seuraavana vuonna. Tämä on tärkeää muistaa: jos yritys menee huonosti ja joudut myymään sijoituksia tappiolla, tappiot vähennetään sijoitustuloista.

Kirjanpito

Jos sijoitat yrityksen nimissä, sijoitukset näkyvät taseessa. Pidä kirjanpitäjä ajan tasalla – sijoitusten arvonmuutokset ja osingot pitää kirjata oikein.

Yrittäjän 5 käytännön vinkkiä

  1. Erottele yritystilit ja henkilökohtaiset tilit selkeästi – Nordnetillä on erikseen yritysasiakkuus ja yksityisasiakkuus. Pidä ne erillään.

  2. Suunnittele palkka ja osinko vuosittain – Kirjanpitäjän kanssa kannattaa käydä läpi optimaalinen palkan ja osingon suhde. Se vaikuttaa suoraan sijoittamiseen käytettävissä olevaan rahaan.

  3. Älä sijoita kaikkea yhtiön kassaa – Pitäydy yrityksessä riittävä puskuri (2–3 kk kulut). Yrityksen kassatarve on etusijalla.

  4. Hyödynnä hyvät vuodet – Kun yrityksellä menee hyvin, siirrä ylimääräinen kassa sijoituksiin nopeasti. Huonoina vuosina sijoittaminen on vaikeampaa.

  5. Verkostoidu muiden yrittäjäsijoittajien kanssa – Esimerkiksi r/talous Redditissä tai suomalaisissa Facebook-ryhmissä löytyy yrittäjiä, jotka ovat miettineet samoja kysymyksiä.

Nordnet yrittäjäasiakkaana

Nordnet tarjoaa yrityksille erillisen yritystilin arvo-osuustileille ja rahastosijoittamiseen. Yritystilin avaaminen vaatii Y-tunnuksen ja nimenkirjoitusoikeuden todentamisen.

Yksityishenkilönä voit avata OST:n ja PS-tilin, jotka ovat yrittäjälle erittäin hyödyllisiä veroedujensa vuoksi.

Kokeile Nordnetin palvelua ja rakenna yrittäjälle sopiva sijoitusstrategia:

Sijoittaminen Yrittäjänä — Vaiheistus ja käytännön neuvot

Kolme tärkeintä periaatetta onnistuneeseen sijoittamiseen

1. Aloita ajoissa — koronkorko on paras ystäväsi
Einstein kutsui koronkorkoa maailman kahdeksanneksi ihmeeksi. Jokainen viivästetty vuosi sijoittamisen aloittamisessa maksaa enemmän kuin suurempi kuukausisumma myöhemmin. 100 euroa sijoitettuna 25-vuotiaana kasvaa 7 %:n vuosituotolla 80-vuotiaaksi noin 3 400 euroon. 35-vuotiaana aloittaen vain noin 1 700 euroon.

2. Hajautus suojaa — älä laita kaikkia munia yhteen koriin
Yksittäinen yhtiö voi mennä konkurssiin — laaja indeksirahasto ei. Nordnetin indeksirahastot (Pohjoismaat, Maailma) hajauttavat automaattisesti sadoille tai tuhansille yrityksille. Tämä on paras tapa hallita riskiä ilman jatkuvaa aktiivista seurantaa.

3. Kulut minimiin — pienikin ero kertyy suureksi
0,5 %:n ero vuosikuluissa tarkoittaa 10 000 euron salkulla 50 euroa vuodessa. Tuntuu pieneltä, mutta 20 vuodessa se on korkoineen noin 2 000 euroa. Nordnetin nollakuluiset indeksirahastot ovat tältä osin erinomainen valinta.

Nordnet Suomessa — Miksi se on johtava alusta?

Nordnet on Suomen laajimmin käytetty omatoimisen sijoittamisen alusta. Syitä tähän ovat:

  • Kustannustehokkuus: Nollakuluiset indeksirahastot, alhaiset kaupankäyntipalkkiot
  • Valikoiman laajuus: 6 000+ osaketta, 3 000+ ETF:ää, 2 000+ rahastoa
  • Helppokäyttöisyys: Suomenkielinen käyttöliittymä ja asiakaspalvelu
  • Luotettavuus: Toiminnassa vuodesta 1996, ruotsalainen pankkilisenssi
  • Koulutus: Nordnet Academy — laaja suomenkielinen sijoituskoulutus

Osakesäästötili (OST) — Nordnetin verotehokain vaihtoehto

Osakesäästötili mahdollistaa jopa 50 000 euron sijoitukset ilman verotapahtumaa myyntien yhteydessä. Vero maksetaan vasta nostohetkellä. Tämä on merkittävä etu erityisesti aktiiviselle salkun tasapainottajalle.

Nordnet tarjoaa OST:n samoin kaupankäyntipalkkioin kuin tavallisen tilin — ei lisäkuluja tilimuodosta.

[CTA:nordnet-avaa-tili]

Loppuyhteenveto ja toimintakehotus

Sijoittaminen on yksi parhaista tavoista rakentaa varallisuutta pitkällä aikavälillä. Nordnet tarjoaa suomalaiselle omatoimiselle sijoittajalle loistavan lähtökohdan: alhaiset kulut, laajan valikoiman, suomenkielisen palvelun ja luotettavan alustan.

Tärkeimmät opit tästä artikkelista:

  1. Kulut merkitsevät enemmän kuin miltä näyttää — pienelläkin erolla on suuri vaikutus pitkällä aikavälillä
  2. Hajautus on riskienhallinnan perusta — indeksirahastot tekevät sen automaattisesti
  3. Säännöllisyys voittaa ajoittamisen — automaattinen kuukausisäästö toimii paremmin kuin markkinoiden ennustaminen
  4. Aloita ajoissa — koronkorko tarvitsee aikaa tehdäkseen työtään

Nordnet on Suomessa turvallinen, luotettava ja kustannustehokas valinta. Tilin avaaminen on ilmaista ja kestää noin 10 minuuttia.

Aloittelevan sijoittajan strategia — Konkreettinen toimintasuunnitelma

Hyvä sijoitusstrategia ei ole monimutkainen. Tässä käytännöllinen vaiheistettu suunnitelma aloittelijalle.

Vaihe 1: Taloudellinen pohja (ennen sijoittamista)

Ennen ensimmäistä sijoitusta varmista:

Hätävara (3–6 kuukauden kulut):
Jos kuukausittaiset kulusi ovat 2 000 €, tarvitset 6 000–12 000 € säästötilillä ennen sijoittamisen aloittamista. Tämä estää pakkomyynnit väärässä hetkessä markkinoiden laskuessa.

Korkeakorkoinen velka maksettu:
Kulutusluotot (15–20 %) tai pikavipelit (100 %+) kannattaa maksaa ensin. Sijoittaminen 7 %:n odotustuotolla ei kompensoi 20 %:n luottokorkoa.

Sijoitushorisontti selvillä:
Rahat jotka tarvitset alle 3 vuoden sisällä (esim. asunnonostoon) eivät kuulu osakemarkkinoille.

Vaihe 2: Yksinkertainen aloitussalkku

Useimmille aloittelijoille paras salkku on mahdollisimman yksinkertainen:

Option A: Yhden rahaston salkku (helpoin)

  • 100 % Nordnet Indeksirahasto Maailma (TER 0,00 %)
  • Automaattinen kuukausisäästö
  • Ei aktiivista hallintaa

Option B: Kahden rahaston salkku

  • 80 % MSCI World (globaalit osakkeet)
  • 20 % iShares Core EUR Govt Bond ETF (korkosijoitukset pehmentävät laskuja)

Option C: Kolmen rahaston salkku (Bogleheads-malli)

  • 60 % Maailma (MSCI World)
  • 20 % Kehittyvät markkinat (MSCI EM)
  • 20 % Pohjoismaat tai Suomi

Vaihe 3: Salkun tasapainottaminen vuosittain

Kerran vuodessa (esim. tammikuussa) tarkista:

  1. Ovatko painot vielä oikein? (esim. osakkeet 80 %, korot 20 %)
  2. Onko joku positio kasvanut liian isoksi?
  3. Myy ylipainottunutta, osta alipainottunutta

Tasapainottaminen pakottaa systemaattisesti myymään kalliiksi käynyttä ja ostamaan halpaa — hyvä kurinalaisuuden työkalu.

Vaihe 4: Osaamisen kehittäminen

Kun perustat on kunnossa, laajenna tietämystäsi:

  • Nordnet Academy (suomeksi): ilmaisia kursseja sijoittamisesta
  • Kirjat: ”Sijoita kuin guru” (suom.), ”The Little Book of Common Sense Investing” (Bogle)
  • Podcastit: Nordnetin suomenkielinen podcast, Osakesäästäjien podcast

Tavoitteena ei ole tulla päivätreidaajaksi — vaan ymmärtää tarpeeksi tehdäksesi hyvät pitkäaikaiset päätökset.

Sijoittaminen 2025 — Markkina- ja talousympäristö

Ymmärtääksesi miksi juuri nyt on hyvä aika aloittaa tai jatkaa sijoittamista, on hyödyllistä katsoa laajempaa talous- ja markkinakontekstia.

Euroopan korkoympäristö 2025

Euroopan Keskuspankki (EKP) aloitti korkojen laskun vuoden 2024 aikana inflaation tasaannuttua. Tämä on muuttanut sijoitusympäristöä:

  • Korkotilit: Korkojen laskiessa pankkitilien korot laskevat — sijoittaminen osakkeisiin ja ETF:iin tulee suhteellisesti houkuttelevammaksi
  • Velkakirjat: Laskevat korot nostavat olemassa olevien joukkolainojen arvoa
  • Osakkeet: Matalampi korkotaso tukee yritysten arvostuksia (diskonttokorko laskee)

Mitä tämä tarkoittaa sijoittajalle 2025?
Nollakorkojen tai matalien korkojen ympäristö suosii osakesijoittajia. Pankkitilillä rahan ostovoimaa syö inflaatio (2–3 % vuodessa). Osakesijoittaja on historiallisesti saanut reaalituottoa 5–7 % vuodessa.

Pohjoismaiset markkinat 2025

Pohjoismaat ovat säilyttäneet taloudellisen vakauden:

  • Suomi: vientiteollisuus elpyy, rakennussektori haastava mutta stabiloituu
  • Ruotsi: Riksbanken aloitti korkojen laskun, asuntomarkkina tasaantuu
  • Norja: öljysektori pitää taloutta vahvana
  • Tanska: lääketeollisuus (Novo Nordisk) globaalilla nousukurssilla

Pohjoismaisilla osakkeilla on perinteisesti korkeat osinkotuotot (3–5 %), hyvä yrityshallinto ja suhteellinen taloudellinen vakaus.

Globaali hajauttaminen — Miksi se on tärkeää?

Vaikka pohjoismaiset yhtiöt ovat laadukkaita, pelkkä pohjoismainen osakesalkku on alttiina alueellisille riskeille. Globaali hajautus (esim. MSCI World) tarjoaa:

  • Pääsyn USA:n teknologiajätteihin (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon)
  • Japanin ja Euroopan suuryhtiöihin
  • Kasvaviin talouksiin Aasiassa ja Latinalaisessa Amerikassa

Suositeltu tasapaino pohjoismaiselle sijoittajalle:

  • 60–70 % globaali MSCI World
  • 20–30 % Pohjoismaat (ylipainona kotimaisille)
  • 0–10 % kehittyvät markkinat (korkeampi riski/tuotto-profiili)

[CTA:nordnet-avaa-tili]

Osakesäästötili (OST) Nordnetissa — Kattava opas 2025

Osakesäästötili on yksi parhaista veroetuvaihtoehdoista suomalaiselle sijoittajalle. Tässä kaikki mitä sinun täytyy tietää OST:stä Nordnetissa.

Mikä on osakesäästötili?

Osakesäästötili on erityinen sijoitustili, jossa voit sijoittaa osakkeisiin ja ETF:iin verotehokkaasti. Perusperiaate on yksinkertainen:

  • Voit tallettaa tilille enintään 50 000 euroa (kalenterivuosittain yhteensä)
  • Tilin sisällä voit ostaa ja myydä osakkeita ja ETF:iä ilman verotapahtumaa jokaisesta myynnistä
  • Verotus tapahtuu vasta kun nostat rahaa tililtä — ei jokaisen kaupan yhteydessä

Miksi OST on niin tehokas?

Ilman OST:a jokainen osakkeen myynti laukaisee verotapahtuman:

  • Myyntivoitto: 30 % (alle 30 000 €) tai 34 % (yli 30 000 €)
  • Vero maksetaan heti seuraavassa verotuksessa

OST:n kanssa voit tasapainottaa salkkua, vaihtaa ETF:stä toiseen tai myydä tappiollisia positioita ilman välitöntä veroseuraamusta. Vero maksetaan vasta kun otat rahaa ulos tililtä.

Konkreettinen esimerkki:
Ostat Nokian osakkeita 1 000 eurolla, myyt ne 1 800 eurolla (800 € voitto). Tavallisessa tilissä maksat heti 240 € veroa. OST:ssa nämä 240 euroa jäävät sijoitettuina kasvamaan edelleen — verotus tapahtuu vasta tililtä noston yhteydessä.

OST Nordnetissa — Käytännön yksityiskohdat

Kaupankäyntipalkkiot: Samat kuin tavallisella tilillä (min. 6 € Helsingin pörssiin)

Mihin voi sijoittaa OST:ssa Nordnetissa:

  • Suomalaiset ja pohjoismaiset osakkeet
  • ETF:t (eurooppalaiset)
  • Jotkut ulkomaiset osakkeet

Rajoitukset:

  • Rahastot (perinteiset) eivät ole sallittuja OST:ssa
  • Johdannaiset eivät ole sallittuja
  • 50 000 euron talletuskatto (kaikkien yhteensä, kaikki OST-tilit yhteenlaskettuna)

Kenelle OST sopii parhaiten?

OST on erityisen hyödyllinen jos:

  • Tasapainotat salkkuasi säännöllisesti (esim. vuosittain)
  • Käyt aktiivisemmin osakkeilla kauppaa
  • Haluat siirtää verotusta myöhemmäksi (esim. eläkeikään)
  • Sijoitat vielä alle 50 000 euron kokonaisvarallisuuden

Huomio: Jos sijoitat pelkästään ostamaan ja pitämään (buy-and-hold) ilman myyntejä, OST:n veroetu ei konkretisoidu ennen kuin myyt. Tällöin tavallinen arvo-osuustili on yhtä hyvä.

Lue myös

JK

Jani Korhonen

Sijoittaja, Helsinki

Aktiivinen sijoittaja 12 vuoden ajan — ETF, osakkeet, kryptot.

55 artikkelia · 8 alustaa testattu